Schwab dice que Bitcoin y Ether pertenecen a las carteras solo con un dimensionamiento cuidadoso

Charles Schwab está aconsejando a los inversores que mantengan asignaciones modestas para activos digitales como Bitcoin y Ether dentro de carteras más amplias, citando su potencial para alterar significativamente el riesgo de la cartera incluso con pesos bajos. La firma sugiere dos marcos de asignación: uno tradicional basado en los rendimientos esperados, la volatilidad y la correlación, y otro de presupuesto de riesgo centrado en la tolerancia al riesgo del inversor. Schwab enfatiza que no existe un peso único para las criptomonedas, y las decisiones dependen en gran medida de factores individuales como el horizonte de inversión, la tolerancia a las pérdidas y la familiaridad con los activos digitales. La principal preocupación destacada es la alta volatilidad de Bitcoin y Ether, que tienen una volatilidad anualizada y una caída máxima significativamente mayores en comparación con los activos tradicionales. El análisis de Schwab muestra que incluso las pequeñas posiciones de criptomonedas pueden tener un impacto desproporcionado en el comportamiento de la cartera. Por ejemplo, un rendimiento anual esperado del 15% para Bitcoin podría implicar asignaciones que van desde el 1.0% en carteras conservadoras hasta el 8.8% en carteras agresivas, con Ether requiriendo asignaciones aún menores debido a su mayor volatilidad histórica. Si los rendimientos esperados caen por debajo del 10%, Schwab sugiere que ni Bitcoin ni Ether pueden justificar una asignación. El enfoque de presupuesto de riesgo, que limita la contribución de las criptomonedas a la volatilidad total de la cartera, también da como resultado pesos sugeridos bajos, con asignaciones como el 1.2% para Bitcoin o el 0.9% para Ether necesarias para alcanzar una contribución de riesgo del 10% en carteras conservadoras. Esta guía llega mientras Schwab se prepara para lanzar el comercio de Bitcoin y Ether al contado en la primera mitad de 2026.

(Fuente：Crypto Briefing)