Análisis del Precio de BTC: La Prima de Volatilidad de Bitcoin Frente al Índice de Miedo de Wall Street (VIX) Está Aumentando
El diferencial entre la volatilidad implícita de Bitcoin (BVIV) y el VIX del S&P 500 se está ampliando, lo que indica una mayor volatilidad esperada en las criptomonedas.Resumen
El diferencial entre el índice de volatilidad implícita a 30 días para Bitcoin (BVIV) y el índice VIX del S&P 500 se está ampliando nuevamente, lo que sugiere que los mercados esperan que la volatilidad de Bitcoin supere a la de los mercados de renta variable tradicionales. Según Cole Kennelly, fundador de Volmex, esta ampliación indica que los mercados de opciones de criptomonedas se ajustan más rápidamente a los catalizadores macroeconómicos y a los cambios de liquidez que los mercados tradicionales. El diferencial BVIV-VIX rompió recientemente un rango de meses entre 20.000 y 32.000 y perforó la tendencia bajista desde el pico de marzo de 2024, lo que sugiere que es probable que BTC experimente más volatilidad que el S&P 500 en los próximos días. Esta mayor cotización relativa de la volatilidad de BTC frente a la volatilidad del S&P 500 puede atraer a los operadores de pares a considerar apuestas de volatilidad opuestas, lo que generalmente se expresa a través de operaciones de volatilidad multileg entre clases de activos, aunque tales estrategias intensivas en capital suelen ser más adecuadas para las instituciones.
(Fuente：CoinDesk)