Bernstein、Figureの目標株価を引き上げ、2026年の「ベストアイデア」に指名、38%の潜在的アップサイド
概要
リサーチ・仲介会社Bernsteinのアナリストは、Figure Technology Solutions（FIGR）の目標株価を54ドルから72ドルに引き上げ、月曜日の終値から約38%の上昇余地があるとみなし、2026年の「ベストアイデア」銘柄として指名し、アウトパフォームの評価を維持しました。この目標株価の引き上げは、トークン化されたクレジットマーケットプレイスであるFigure Connectの予想を上回る成長と、営業レバレッジの改善によるものです。これにより、このブロックチェーンベースの貸し手は、銀行セクターの混乱と潜在的な規制の明確化の中で有利な立場にあるとされています。
Figureの業績は、パートナー主導のマーケットプレイスモデルと、債務返済カバレッジ比率ローンや暗号資産担保ローンなどの新しい貸付カテゴリーへの拡大によって牽引され、すでに「かなり楽観的」であった期待を上回っています。同社はまた、トークン化された株式プラットフォームの立ち上げも計画しています。さらに、利回りを提供するステーブルコインYLDSは四半期ごとに大幅に成長し、民主化プライム貸付マーケットプレイスも拡大しました。
Bernsteinは、同社のライトキャピタルなモデルが拡大するにつれて、2027年までに大幅な純収益の増加と調整後EBITDAマージンの拡大を予測しています。72ドルの目標株価は、2027年のEBITDAと利益のマルチプルを組み合わせた評価に基づいており、Figureの実行力と、ブロックチェーンベースの信用インフラに対する需要の高まりから恩恵を受けるという同社の見通しを反映しています。
(出典：The Block)