El precio de Bitcoin nunca ha terminado un año en positivo después de un comienzo tan malo, ¿podrá 2026 romper el patrón?
Las tendencias estacionales de Bitcoin dependen en gran medida del régimen de mercado actual y la trayectoria YTD, no solo de los promedios del calendario.Resumen
El análisis de los rendimientos mensuales de Bitcoin revela que confiar en los promedios estacionales simples es engañoso, ya que a menudo ocultan problemas de distribución subyacentes, como bajas tasas de acierto o alta varianza, convirtiéndolos en ilusiones en lugar de ventajas. La interacción entre el mes, el régimen de mercado (alcista, bajista, neutral) y la trayectoria del año (rendimiento YTD) es mucho más crítica. Por ejemplo, meses como octubre y julio muestran las señales estacionales más claras porque su media, mediana y tasa de acierto se alinean. Sin embargo, la estacionalidad se invierte según el régimen; muchos meses se vuelven negativos en años bajistas. Las señales más fuertes son dependientes de la trayectoria: si Bitcoin estaba positivo YTD en febrero, históricamente siempre ha terminado el año en positivo. Para 2026, que experimentó un inusual comienzo negativo en el primer trimestre, el enfoque se desplaza completamente al segundo trimestre. Los años que comienzan dañados requieren una recuperación sustancial en el segundo trimestre (más del 20% de ganancia) para reparar la trayectoria anual y validar el optimismo estacional de la segunda mitad; de lo contrario, es probable que el año siga patrones históricos de fracaso.
(Fuente：CryptoSlate)