Los rendimientos de las criptomonedas exponen la cantidad exacta que los bancos le están pagando de menos, y por qué quieren que el Congreso lo prohíba

El debate en torno a la Ley CLARITY expone un conflicto donde los rendimientos de las stablecoins revelan la gran brecha entre las bajas tasas de interés que ofrecen los bancos por los depósitos minoristas y los rendimientos vigentes del Tesoro. Por ejemplo, los datos de la FDIC muestran tasas de ahorro cercanas al 0.39% frente a un rendimiento de referencia del Tesoro del 3.89%. Las recompensas de las stablecoins, a menudo cercanas o superiores al 3.50%, ofrecen a los consumidores un lugar alternativo para mantener saldos en dólares, compitiendo directamente con los depósitos bancarios. Los bancos ven esto como un riesgo estratégico importante porque amenaza su base de financiación, la lucrativa relación con el cliente anclada en cuentas corrientes (nómina, pagos) y las oportunidades de venta cruzada de las que dependen. La industria está impulsando una legislación, como la Ley CLARITY, para trazar una línea entre las 'recompensas' permitidas y el 'interés' prohibido en las stablecoins, buscando frenar el comportamiento de 'ganar por mantener' que funciona como interés bancario pero opera fuera del marco regulatorio. Los bancos temen que si los rendimientos de las stablecoins se mantienen cerca de los puntos de referencia de efectivo, se verán obligados a aumentar sus propias tasas de depósito o a depender más de los mercados de financiación mayorista, que son más costosos.

(Fuente：CryptoSlate)