BTC se prepara para un cambio de volatilidad del rango de $85k a $90k a medida que se acerca el vencimiento de opciones

Bitcoin ha estado operando estrictamente entre $85,000 y $90,000 durante todo diciembre, un patrón atribuido a la mecánica de derivados, específicamente a una alta concentración de gamma alrededor de esos precios de ejercicio. Los escritores de opciones cubren dinámicamente sus posiciones, con la gamma de puts cerca de $85,000 actuando como un piso y la gamma de calls cerca de $90,000 limitando las alzas, suprimiendo la volatilidad. Con $27 mil millones en opciones que vencen el 26 de diciembre, este efecto estabilizador se debilitará. Este vencimiento es notablemente grande y tiene un sesgo alcista, evidenciado por una relación put-call de 0.38 y un interés abierto significativo concentrado en strikes al alza entre $100,000 y $116,000. El punto de máximo dolor está en $96,000, lo que sugiere que el resultado más probable después del vencimiento es una resolución al alza hacia los $95,000 medios en lugar de una ruptura sostenida por debajo de $85,000.

(Fuente：CoinDesk)