La oferta STRE de 100 euros de Strategy duplica el objetivo inicial a $715 millones y extiende la línea de financiación de bitcoin

Strategy, que cotiza en el Nasdaq, fijó el precio de sus Acciones Preferentes Perpetuas de Flujo (STRE) de la Serie A al 10% a 80 euros por acción, generando ingresos brutos de 620 millones de euros (aproximadamente $715 millones). Esta emisión, que más que duplicó el objetivo inicial de 3.5 millones de acciones hasta alcanzar 7.75 millones, demuestra una fuerte demanda de los inversores por una exposición de alto rendimiento a la estructura de capital vinculada a bitcoin de la empresa. Cada acción STRE tiene un valor nominal de 100 euros y pagará dividendos en efectivo trimestrales a partir del 31 de diciembre de 2025 a una tasa anual del 10%, que puede aumentar hasta el 18% si se difieren los dividendos. Los ingresos se destinarán a "fines corporativos generales, incluida la adquisición de bitcoin y capital de trabajo", extendiendo el marco de capital escalonado de Strategy diseñado para financiar la acumulación continua de bitcoin sin diluir directamente a los accionistas comunes. Esto se produce después de que Strategy informara de una marcada desaceleración en la acumulación de bitcoin durante el tercer trimestre, aunque los analistas consideran que esto es cíclico.

(Fuente：The Block)